中邮核心竞争力中报点评:重仓科技龙头

编辑:凯恩/2018-11-06 16:47

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  截至2015-06-30,中邮核心科技创新灵活配置,期末净资产7.22亿元,比上期减少23.34%

  表1:重仓股

  报告摘要:

  本基金今年年初成立,报告期内处于封闭期内,封闭期内产品主要以稳健的投资策略为主,仓位一直保持较低水平。产品在 5 月份打开后,经历了 6 月份市场的剧烈波动,在如此极端的市场环境下,我们首先通过积极的降低股票仓位来尽量减少市场下跌带来的损失。同时对目前基金产品所持有的个股重新进行深入梳理,对估值水平偏高的个股进行减持,对核心持仓品种进行持续深入跟踪调研,以尽量确保能够在市场企稳后能够有较好的投资收益。在行业以及个股选择上以业绩和估值作为最主要的指标,主动控制基金产品运行风险。在行业配置方面,我们认为能够穿越周期的更多是代表未来经济发展方向的具备科技创新属性的行业和个股,因此重点配置方向为互联网凤凰彩票(fh03.cc)产业,高端制造业以及生物医药等。

  基金经理。任泽松先生:理学硕士,曾任毕马威华振会计师事务所审计员、北京源乐晟资产管理有限公司行业研究员、中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮核心成长股票型证券投资基金基金经理助理、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理助理、投资部总经理助理,现任中邮创业基金管理有限公司投资部副总经理兼投研总部任泽松投资工作室总负责人、中邮战略新兴产业股票型证券投资基金基金经理、中邮双动力混合型证券投资基金基金经理、中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。曹思女士:大学本科,曾任中邮创业基金管理有限公司行业研究员、中邮中小盘灵活配置混合型证券投资基金基金经理助理,现任中邮核心竞争力灵活配置混合型证券投资基金基金经理。

  管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望:从整体宏观经济看,我们认为下半年实体经济将会底部企稳,将会为接下来市场企稳提供了良好的经济环境。同时我们认为今年整体牛市的大逻辑依然存在,改革和转型依然是今年不变的主题。在完成对高杆杠资金的治理后我们预期下半年市场流动性依然充裕,一旦市场信息重新恢复,市场将会进入慢牛行情。在此判断基础上,我们认为下半年行情大概率将是个股分化逐渐加大的行情,因此我们将主要选择估值合理同时成长空间大的行业和个股作为我们主要配置的目标。

  混合型基金。在有效控制投资组合风险的前提下,通过积极主动的资产配置,力争获得超越业绩比较基准的收益。

  报告期内基金投资策略和运作分析:在报告期内,股票市场经历了巨幅波动,在经历了 4 月份和 5 月份两个月的加速上涨后,进入 6 月份市场出现了巨幅下挫,上证指数下跌超过 30%,创业板指数更是在短时间内调整幅度超过 40%,市场超过一半的个股股价接近腰斩。后续经过管理层的救市,市场逐渐回归常态。

  免责声明:

  曹丽管理的两只中,这只也许有任泽松参与所以持仓情况并不相同,这只收益好于前者,且择时较好,近期净值大涨。

  

  在行业配置方面,下半年主要看好代表未来经济转型的具备科技创新属性和能力的 TMT、生物医药、环保等行业。将从这几个行业中选择具有核心竞争力的公司进行配置。另外我们将根据整体宏观经济的运行以及市场走势的变化,及时对仓位进行调整,力争为投资者带来良好的投资回报。

  本报告是天天基金网基于公开信息研究发布,不构成投资建议。投资者据此操作,风险自担。市场有风险,投资需谨慎。

  数据来源:东方财富Choice数据、天天基金研究中心